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VWAP Execution (VWAP Execution)

体積による平均価格 (VWAP)は、多層流動性に基づく特定の取引の加重平均実行価格であり、各レベルはそれぞれ価格と数量を持ちます。

この実行方法により、ユーザーはより大きなサイズを交換してレベルをスキャンし、コマンドが完了するまでさまざまなレベルで利用可能なすべての価格を実行することができます。又すべての流動性がなくなるまで。

レベル サイズ 入札価格 オファー価格
1 500.000 1,32335 1,32350
2 1.000.000 1,32340 1,32370
3 2.000.000 1,32345 1,32375
4 3.000.000 1,32350 1,32380
5 5.000.000 1,32355 1.32385

この特定の規模では、次のように3つの最高価格(Tier 1から始まる)を通じて350万の購入が行われます。

  • 500.000 の 1,3235
  • 1.000.000 の 1,3237
  • 2.000.000 の1. 32375

総額の平均価格は平均価格1.3237で計算されます。

計算: ((500.000/3.500.000) * 1.3235) + ((1.000.000/3.500.000) * 1.3237) + ((2.000.000/3.500.000) * 1.32375)=1.3237